Nitra：两个小学同学给独立诊所造了套 AI 操作系统，一年营收涨 740%

产品是什么

Nitra 给美国独立诊所造了一整套 AI 操作系统。它有个很清醒的边界：完全不碰诊断，只干一件事——把医生每天花在「非看病」上的时间全部吃掉。

美国医疗行业一年花掉 5.9 万亿美金，其中约 25% 花在行政事务上。一个开诊所的医生，真正给病人看诊的时间可能只有一半，另一半在处理保险理赔、库存订药、患者排班、财务对账。大诊所能雇一整个后台团队，小诊所雇不起——要么医生自己干到半夜，要么花高价外包给效率低下的第三方。

Nitra 把「另一半时间」打包接管，分四块：

1. 财务自动化：保险理赔提交、拒赔申诉、应收账款追踪、现金流预测。传统做法是雇一个 billing specialist（年薪 ¥26.9万-¥33.6万），或者外包抽 6-8% 的回款。
2. 采购与库存：NitraMart 接入 5 万+ 医疗与生物制药 SKU，与 McKesson、Medline 等主要供应链合作，AI 采购 agent 负责比价、议价、执行、过期预警。
3. 患者管理：AI 语音 agent Trina，24/7 用任意语言接电话，做预约确认、保险资格验证、术后随访、爽约跟进。
4. 运营仪表盘：把上面三块汇成一张图，医生打开手机就知道今天收了多少、欠了多少、哪个药快断货。

这四块搁以前，一个小诊所至少要雇 2-3 个后台人员，年薪合计 ¥80.6万-¥121万。

怎么赚的钱

Nitra 的商业模式很反常识：软件免费，靠金融赚钱。

BillPay、会计、费用管理这些后台软件随 Nitra Card 免费送，没有按席位收费，没有按笔收费。钱从哪来？

• Visa 公司卡：医疗专项返现，最高 2.2%，诊所每花一笔 Nitra 都抽一点
• 借贷与设备融资：营运资金贷款、AI 驱动的理赔保理、设备融资
• NitraMart 采购：供应链价差

这套设计妙在它自己就是最好的获客钩子——诊所不需要为软件掏钱，只要把日常开销挪到 Nitra 卡上，后台自动化就白送。而一旦交易量上来，金融产品的收入远超软件订阅费。

数字：2025 年营收增长 740%+，做到约 ¥2.22亿 ARR；年化交易处理量突破 ¥67.2亿。2025 年 12 月单日就支持了超过 ¥6,048万的医疗采购需求。

融资 ¥12.57亿，构成是 7200 万股权（5000 万 B 轮 + 2200 万 A 轮）+ 2000 万风险债（Avenue Capital）+ 9500 万仓储融资，投资方包括 a16z、NEA、Pantera Capital。

2026 年目标：3,000+ 家诊所、¥10.08亿 ARR、¥268.8亿交易量、团队扩到 200 人。另外还宣布了到 2028 年 ¥1,344亿的「Future of Care」承诺，专门支持独立医生。

流量从哪来

1. 垂直口碑：独立诊所的圈子极小，一个社区里三五个医生互相介绍就够撬开一个城市。740% 的增长不是烧钱买来的，是医生用了之后发现「我每天多了两小时看病时间」，自然传开。
2. 行业大佬背书：CityMD 创始人 Richard Park 加入董事会。CityMD 是美国最大的连锁急诊诊所之一，被 ¥598.08亿收购——这块金字招牌在独立诊所圈子里分量极重。
3. 白手套 onboarding：不搞自助注册，真人围绕诊所的一天来部署，大多数团队几天就能跑起来，不用等几个月。

站长是谁

Tim Hwang（CEO）和 Jonathan Chen（总裁）是小学同学，从小一起做东西。

两人此前共同创办 FiscalNote——给律师和政府机构做垂直 SaaS，做到 5000+ 客户、900+ 人团队，最终在纽交所上市，估值 ¥87.36亿、ARR ¥9.41亿。Hwang 是普林斯顿 + 哈佛商学院，29 岁敲的开盘钟。

2021 年疫情还没结束，两人在弗吉尼亚水晶城到国家广场之间走了无数个四小时长谈，讨论医疗系统怎么改，最后决定自己下场。「没人给医疗生意造操作系统，所以我们造了。」

这个案例能学到什么

第一，选「从业者被行政活拖垮」的垂直行业切入。美国独立医生占比从 2012 年的 60.1% 掉到 2024 年的 42.2%，他们不是不想独立，是系统逼得他们独立不下去。这种「结构性痛点」比「要不要做营销」值钱得多。

第二，先只做一个环节做到极致。Nitra 最早只切财务自动化（报险理赔），做通了再横向加库存、患者管理。你第一个月只做「自动发预约提醒 + 爽约跟进」就够了。

第三，不逼客户换系统。Nitra 明确写着「保留你的银行、保留你的 EHR」，它贴在客户已有的系统上做智能层。让客户迁移是最大的成交阻力，绕开它。

第四，定价锚人力成本。一个 billing specialist 年薪 4-5 万，你收 ¥3,360-¥5,376/月客户觉得白捡；一个前台年薪 3-4 万，你收 300-500 替掉半个岗位客户算得过来。

第五，把合规做进产品当护城河。医疗是 HIPAA、SOC 2 Type II。做好了，后来者抄你的功能容易，抄你的合规认证要半年。

第六，绑行业大佬入局。把 CityMD 创始人拉进董事会，相当于在独立诊所圈子里挂了块金字招牌。找到行业里最受尊重的老前辈，给 advisor 股份换背书——这是最便宜的信任购买方式。

来源与数据

• 站点：https://www.nitra.com
• 融资构成 / 增速 / ARR / 诊所数：Nitra 官方融资公告、第三方融资数据库
• 创始人背景（FiscalNote、上市）：Nitra 官方 Founding Story
• Future of Care 200 亿承诺：Nitra 官方公告

一句话总结

两个把上一家公司做到纽交所上市的小学同学，转头给独立诊所造 AI 操作系统，只吃医生「不看病的那半天」，一年营收涨 740% 到 ¥2.22亿。